万科A：发行25亿元公司债券 利率最低2.60%

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3月10日，万科a股(000002.sz)发布了2020年(一期)向合格投资者公开发行公司债券的招股说明书。

本次债券是本次债券的首次发行，发行规模不超过25亿元(含25亿元)。它主要分为两个品种，第一个有五年期，第二个有七年期。本期债券票面利率的查询范围为2.60%-3.60%，本期债券票面利率的查询范围为3.00%-4.00%。

发行人和簿记经理将于2020年3月12日(t-1)对线下投资者进行利率查询，并根据查询结果确定债券的最终票面利率。

扣除发行费用后，公司拟偿还所有到期或转卖的公司债券(170，001元)。

乐居金融称，2016-2018年末和2019年9月末，发行人的合并资产负债率分别为80.54%、83.98%、84.59%和85.06%；发行人扣除预收账款和合同负债后的资产负债率分别为47.47%、49.00%、51.55%和49.18%。发行人财务相对稳定，剔除不构成实际偿债压力的预收账款后，资产负债率在行业内普遍保持在较低水平。截至2016-2018年末和2019年9月末，发行人的债务总额分别为132，468，162，700元、194，974，536，500元、263，490，277，400元和231，535，587，000元，所有债务余额均有所增加。2016-2018年，发行人息税前利润利息保证倍数分别为7.87、9.34和7.05，具有较强的利息支出保证能力。但是，如果未来房地产市场出现重大波动，可能会对公司的销售情况和资金回笼产生不利影响，导致流动性紧张，财务风险增加，从而对公司的正常经营活动产生不利影响。

来源：39科技网