地产札记：你会买恒大还是永升？

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你会购买永胜人寿保险(01995.hk)吗？

2020年1月15日，对于房地产投资者来说，有两个有趣的消息。首先，野村证券将永胜人寿服务的目标价上调至7.65港元，并维持“买入”评级。首先，恒大2018年分红计划获得股东大会批准，达到208.02亿港元。

永胜今日收于6.75港元，市值103.71亿港元，上涨2.58%。嘉里证券1月8日发布的《2020年物业管理行业战略报告》显示，2019年内地上市物业管理公司总市值超过2000亿元，股价整体表现好于大盘。

目前，房地产已经成为中国房地产业的真正出路。2019年，将有10家地产上市，而2020年，将有很多地产公司排队等待上市。与长期租赁、商业和文化旅游相比，房地产是资本市场公认的趋势。

根据Cree Securities的这份报告，2019年，新城悦、永盛人寿、丽人、投资刮起、亚人寿、新大正、华锦国际资本、中海地产、碧桂园等9家公司的股价上涨了一倍以上。其中，新城悦的股价涨幅超过两倍，达到222%。

野村提高永胜生活服务价格的原因是对其“高质量增长势头推动的每股收益增长(2020-2021年复合增长率为54%，同比增长28%)持乐观态度。”野村预计，永胜去年的净利润将增长112%，其管理领域将每年增长70%。此外，永胜管理层最近批准了股权激励计划，该计划在同行中规模相对较大。

房地产已经成为一个真正的热点，我认为在几个方面。

1.与开发商的重资产不同，物业是一种轻资产，具有稳定和可预测的收入(物业费)；

2.房地产市场正处于起步阶段，为了提高物业服务水平，需要大量的中小型物业公司进行合并。例如，野村证券表示，永胜70%的年度管理区域大部分来自第三方开发商；

3.中国大陆的物业费目前偏低。一个社区的物业费十年不涨是一个普遍现象。虽然价格上涨困难，但总体价格上涨趋势是不可避免的；

4.物业所在社区的增值服务在空极具想象力，大数据、智能和社区的结合可能会在资本市场上更受欢迎。

因此，有人说，该物业在未来十年将有很大的利润，而且它刚刚开始。

另一则消息是，恒大以惊人的208.02亿港元通过了分红计划！恒大上市以来，恒大每年都给股东分红，一直保持在50%。2018年，恒大的可分配利润总额达到373.9亿元。根据50%的分配比例和22.65港元的最新收盘价计算，股息回报率达到7.2%。

如果你是恒大的股东，你会开心吗？50%的年度利润分红会刺激你长期持有股票吗？

恒大为何高利润分红？可能有几个原因，大股东受益最大；有利于股票价格的稳定和上涨，也有利于再融资。无论如何，这对投资者来说都是一件好事。

昨天，云南城市投资有限公司的高层发生了意外，今天珠江实业宣布由高东旺接任董事长，原董事长郑淑萍涉嫌严重违纪，不再担任董事长。事实上，郑的违纪行为早在2018年就已经公布了，这次人事任免的公布应该只是一种形式。

其他几家中小房地产上市公司公布了2019年业绩:北京投资发展有限公司售出65.64亿元人民币，同比增长44.61%；大隆房地产只有8.43亿；施琅有404.86亿元。

最后，我不得不问，你会买地产股吗？或者问，明天你会买永胜还是恒大？欢迎留言讨论！

来源：39科技网